Saoedi-Arabië publiceert richtlijnen voor groene, sociale en duurzame schuldinstrumenten om ESG-investeringen te ondersteunen en aan te sluiten bij internationale standaarden

De Capital Market Authority (CMA) van Saoedi-Arabië heeft richtlijnen gepubliceerd voor het uitgeven van groene, sociale, duurzame en duurzaamheidsgebonden schuldinstrumenten. Deze stap markeert een belangrijke mijlpaal in de ambitie van het Koninkrijk om onder Vision 2030 een gediversifieerde en wereldwijd geïntegreerde kapitaalmarkt op te bouwen.

Vanaf 27 mei 2025 bieden de richtlijnen uitgevers een kader dat aansluit bij internationale standaarden. Dit initiatief maakt deel uit van het strategisch plan van de CMA voor 2024–2026 en onderstreept de voortdurende inzet van het Koninkrijk om ESG-gedreven kapitaalvorming te stimuleren, transparantie te vergroten en de financieringsmogelijkheden in zowel de publieke als private sector uit te breiden.

Abdullah Al-Moqbel, directeur van de afdeling Duurzaamheid bij de CMA, zei: "Dit kader ondersteunt de groei van de Saoedische markt voor duurzame financiering. Het stelt uitgevers in staat om te voldoen aan de verwachtingen van internationale investeerders, vergroot het vertrouwen van beleggers en versterkt de positie van het Koninkrijk als regionaal centrum voor duurzame financiering, geheel in lijn met bredere ontwikkelingsdoelen."

De richtlijnen definiëren vier categorieën van in aanmerking komende schuldinstrumenten: groen, sociaal, duurzaam en aan duurzaamheid gekoppeld. Uitgevers moeten eventuele afwijkingen van de richtlijnen vermelden in hun eigen kaderdocument of aanbiedingsdocumenten. Dankzij dit model kunnen uiteenlopende partijen, van bedrijven tot banken, toegang krijgen tot de markt voor duurzame financiering.

De richtlijnen vereisen daarnaast externe beoordelingen, doorlopende rapportage en prestatie-indicatoren die zijn afgestemd op belangrijke ESG-criteria. Dit waarborgt de betrouwbaarheid en vergelijkbaarheid van de gepubliceerde informatie.

Bader Alissa, directeur van de afdeling Sukuk en Schuldinstrumenten bij de CMA, verklaarde: “Deze richtlijnen zijn opgesteld om de kernprincipes en kaders voor groene, sociale, duurzame en duurzaamheid-gebonden schuldinstrumenten helder uiteen te zetten. Ze helpen uitgevers bij een gerichte inzet van middelen voor hun duurzaamheids- en transformatiedoelen. Daarnaast stimuleren de richtlijnen lokale uitgiftes en dragen ze bij aan transparantie en consistente verslaglegging, wat het vertrouwen van investeerders in dit soort instrumenten versterkt.”

Wereldwijd bereikten duurzame beleggingsactiva in 2024 een waarde van 3,52 biljoen USD, bijna een verdubbeling ten opzichte van 2020. De uitgifte van groene obligaties bedroeg in 2023 meer dan 580 miljard USD. In Saoedi-Arabië publiceerden in 2024 94 beursgenoteerde bedrijven een duurzaamheidsrapport, tegenover 81 in 2023. Van de TASI-bedrijven met de hoogste omzet rapporteerde 65% over hun duurzaamheidsinspanningen.

De richtlijnen zijn bedoeld om financiering voor impactvolle milieu- en sociale projecten te verbreden – van schone energie en waterbeheer tot betaalbare huisvesting en inclusieve infrastructuur – en zo bij te dragen aan SGI, klimaatdoelstellingen en net-zero ambities.